Семестрове аналітичне завдання з дисципліни Фінанси

Семестрове аналітичне завдання з дисципліни Фінанси

Завдання

Проаналізувати фінансовий стан та оцінити ймовірність банкрутства суб’єкта господарювання (із запропонованого переліку). 

Методичні вказівки

На основі даних фінансової звітності (Ф № 1 «Баланс» («Звіт про фінансовий стан») і Ф №2 «Звіт про фінансові результати» («Звіт про сукупний дохід») за 2010-2014 роки розрахувати коефіцієнти ліквідності, рентабельності, фінансової стійкості, ділової активності  та запропонувати шляхи покращення фінансового стану і стратегію розвитку підприємства.

Порядок розрахунку обов’язкових показників:

Оцінка ліквідності.

Ліквідність суб’єкта господарювання характеризується наявністю в підприємства ліквідних засобів у формі залишку грошей у касі, грошових коштів на рахунках у банку та тих елементів оборотних активів, що легко реалізуються.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Кал = Грошові кошти та їх еквіваленти (Ряд 1165 Ф№1) /

Поточні зобов’язання і забезпечення (Ряд 1695 Ф № 1) 

Коефіцієнт показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство може погасити негайно. Мінімальне значення коефіцієнта 0,2. 

Коефіцієнт швидкої (поточної)ліквідності:

Кшл = Оборотні активи – Запаси (Ряд 1195 Ф №1 – Ряд 1100 (Ф № 1) / Поточні зобов’язання і забезпечення (Ряд 1695 Ф № 1) 

Орієнтовне значення показника 1, допустимим вважається 0,8. Цей коефіцієнт визначає спроможність підприємства у разі падіння обсягів реалізації покрити свої зобов’язання перед кредиторами. 

Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття):

Кзл = Оборотні активи (Ряд 1195 Ф №1) / Поточні зобов’язання і забезпечення (Ряд 1695 Ф № 1) 

Коефіцієнт дає змогу оцінити загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні зобов’язання забезпечуються поточними активами. Оптимальне значення цього показника 1,5 – 2,5. 

Оцінка рентабельності.

Показники рентабельності дають змогу оцінити ефективність, прибутковість фінансово-господарської діяльності Рентабельність показує скільки одиниць прибутку (валового, чистого) отримує підприємство на одиницю елементів виробництва (реалізованої продукції, загального капіталу, виробничих фондів, власного капіталу тощо), що сприяли його створенню. 

Коефіцієнт економічної рентабельності (рентабельність активів, вкладеного капіталу):

Рк = Валовий прибуток (збиток) (Ряд 2090 (2095) Ф № 2) / Активи (Підсумок балансу) (Ряд 1300 Ф№ 1) * 100% 

Коефіцієнт рентабельності капіталу (активів) за “чистим прибутком”

Ркчп = Чистий прибуток (збиток) (Ряд 2350 (2355) Ф № 2) / Активи (Підсумок балансу) (Ряд 1300 Ф№ 1) * 100%

Коефіцієнт фінансової рентабельності (коефіцієнт рентабельності власного капіталу):

Рвк = Чистий прибуток (збиток) (Ряд 2350 (2355) Ф № 2 / Власний капітал (Ряд 1495 Ф № 1) * 100% 

Коефіцієнт рентабельності реалізованої продукції:

Ррп = Чистий прибуток (збиток) (Ряд 2350 (2355) Ф № 2 / Виторг (дохід) від реалізації продукції (Ряд 2000 Ф № 2) * 100% 

Оцінка фінансової стійкості.

Фінансова стійкість характеризується такою структурою фінансових ресурсів та їх розміщенням в активах підприємства, таким рівнем чистих грошових надходжень, які забезпечують стабільне функціонування підприємства в умовах стабільного ринку. 

Коефіцієнт автономії, (фінансової незалежності):

Кфн = Власний капітал (Ряд 1495 Ф № 1) /

(Підсумок балансу) (Ряд 1300 Ф№ 1)

Нормативне значення - більше 0,5 

Коефіцієнт фінансової залежності:

Кфз = Підсумок балансу (Ряд 1300 Ф№ 1) /

Власний капітал (Ряд 1495 Ф № 1) 

Нормативне значення– не менше 0,5. 

Коефіцієнт фінансової стабільності:

Кфс = Власний капітал (Ряд 1495 Ф № 1) /

Позиковий капітал (сума зобов’язань) (Ряд 1595 + Ряд 1695 + 1700) 

Нормативне значення - не менше 0,8. 

Коефіцієнт фінансового ризику:

Кфр = Позиковий капітал (сума зобов’язань)(Ряд 1595 + Ряд 1695 + 1700) / Власний капітал (Ряд 1495 Ф № 1) 

Нормативне значення – менше 1. 

Оцінка ділової активності.

Ділова активність комплексна характеристика діяльності підприємства; у фінансовому аспекті проявляється у швидкості обороту його коштів. Позитивною є тенденція до зростання коефіцієнтів ділової активності у часі. 

Коефіцієнт оборотності оборотних активів:

Коб.оа = Виторг (дохід) від реалізації продукції (Ряд 2000 Ф № 2) / Оборотні активи (Ряд 1195 Ф № 2)

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

Коб.дт = Виторг (дохід) від реалізації продукції (Ряд 2000 Ф № 2) / Дебіторська заборгованість (Ряд 1125 Ф № 1+ …Ряд 1155 Ф № 1) 

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:

Коб.кт = Виторг (дохід) від реалізації продукції (Ряд 2000 Ф № 2) / Кредиторська заборгованість (Ряд 1610 Ф № 1+…. Ряд 1630 Ф № 1) 

Коефіцієнт оборотності власного капіталу:

Коб.вк = Виторг (дохід) від реалізації продукції (Ряд 2000 Ф № 2) /

Власний капітал (Ряд 1495 Ф № 1) 

Оцінка ймовірності банкрутства.

Банкрутство – це документально підтверджена нездатність суб'єкта господарювання платити за своїми зобов'язаннями і фінансувати основну поточну діяльність у зв'язку з відсутністю коштів. 

Метод розрахунку інтегрального показника ймовірності банкрутства передбачає розрахунок таких коефіцієнтів:

- рентабельність капіталу за “чистим прибутком”;

- рентабельність реалізованої продукції;

- оборотність оборотних активів;

- коефіцієнт фінансової незалежності;

- коефіцієнт загальної ліквідності.

Методика розрахунку потребує порівняння кожного з параметрів за певний час з найвищими досягненнями підприємства за даними параметрами протягом аналізованого періоду.

Результати виконання завдання оформити у реферативній формі, з висвітленням проведеного аналізу фінансового стану підприємства наведенням розрахункових даних (результати розрахунків подати у табличній та графічній формах), висновків та пропозицій щодо стратегічних орієнтирів покращення фінансового стану підприємства.

З повагою ІЦ "KURSOVIKS"!