Практичні завдання з курсу Макрофінансовий аналіз

Практичні завдання з курсу «Макрофінансовий аналіз»

Додати данні за 2013 рік та розв’язати нижченаведені задачі. Захист розв’язаних задач відбудеться під час «днів заочника» ДО початку сесії. За вирішені задачі і їх захист студент може отримати ДО 10 балів.

Всі розрахунки виконуються в Excel з графічним представленням результатів та економічною інтерпретацією. 

Задача 1

В таблиці наведено дані щодо планових і фактичних розмірів ВВП у 2007-2012 роках.

Завдання:

1. Розрахуйте відносні величини динаміки фактичного розміру ВВП, відносні величини виконання плану (К_вп), планового завдання (К_{пл завд}) та  поясніть алгоритм  розрахунків.

2. Дайте економічну інтерпретацію отриманим результатам та виявленим тенденціям, визначте фактори прямого та опосередкованого впливу на виявлені тенденції та можливі наслідки завищення прогнозних очікувань щодо розміру ВВП 

Завдання 2

1.Розрахуйте та проаналізуйте відносні величина планового завдання та відносні величини виконання плану видатків бюджету міста Києва.

2. Зробіть висновки щодо факторів, які впливають на невиконання планових показників доходів/видатків бюджету міста Києва.

Порівняйте отримані результати з аналогічними показниками по бюджету міста Москва:

3. Обґрунтуйте напрямки покращення планування та виконання бюджету міста Києва. 

Завдання 3.

Оцініть темпи приросту доходів населення та депозитів на банківських рахунках.

Чи співпадають темпи росту аналізованих показників, чому? Які з цього можна зробити висновки?

Чи існує кореляційний зв'язок між депозитами населення і їх доходами? Які чинники на нього впливають? 

Задача 4

В таблиці наведено дані щодо динаміки неподаткових надходжень та доходів від власності та підприємницької діяльності у 2007-2012 роках.

Завдання:

1. Оцініть зміну динаміки:  частки доходів від власності та підприємницької діяльності в неподаткових надходженнях та доходів від власності в поточних і скорегованих на індекс інфляції попереднього і базового, 2007, року цінах.

Поясніть алгоритм розрахунків та дайте економічну інтерпретацію отриманим результатам. Визначте причини, які вплинули на зміну динаміки. 

Завдання 5

Вихідні дані щодо податкових надходжень до Зведеного бюджету наведені в табл..

Податкові надходження Зведеного бюджету України, млн. грн

Проаналізувати за 1996-2012 роки

А) надходження по податку на прибуток підприємств

Б) надходження по податку на додану вартість

В) надходження по податку на доходи фізичних осіб

Динаміку:

1. в абсолютних показниках, виявити причини, які вплинули на зміну динаміки. Результати розрахунків представте графічно

2. в абсолютних показниках, скоригувавши їх на індекс інфляції (до попереднього року та до базового року (1997 або 2000 року) 3. Встановіть, чи співпадають виявлені тенденції із динамікою, не скоригованою на індекс інфляції?

4. Якщо фактичні показники відрізняються від скоригованих на індекс інфляції базового періоду, визначте у скільки разів скориговані дані і не скореговані дані звітного року відхиляються від базового.

Зробіть відповідні висновки, базуючись на отриманих результатах.

5. Розрахуйте та проаналізуйте питому вагу бюджетоутворюючих податків у ВВП України та Зведеному бюджеті України. Для цього рекомендовано заповнити нижче наведену таблицю 2

Таблиця  2

Показники фіскальної ефективності бюджетоутворюючих податків в Україні за 20__-20__рр. 

5.1 Зробіть висновки щодо факторів, які впливають на фіскальний потенціал бюджетоутворюючих податків.

5.2. Обґрунтуйте напрямки підвищення фіскального потенціалу бюджетоутворюючих податків.

Завдання 6

Розрахуйте коефіцієнт бюджетних втрат Зведеного бюджету України та рівень покриття видатків податковими надходженнями виходячи із даних, наведених в табл.. 

Проаналізуйте отримані результати розрахунків у динаміці та за необхідності графічно представте отримані результати. Виявіть тенденції. Які чинники  вплинули на існуючу ситуацію? Запропонуйте напрямки мінімізації бюджетних втрат.

Задача 7

В таблиці наведено показники щодо надходжень від податку на прибуток підприємств, податкових надходжень та доходів Зведеного бюджету України у 2008 – 2012 роках.

Завдання:

1. Оцініть зміну динаміки надходжень податку на прибуток  та його частки у податкових надходженнях та доходах бюджету, для чого дозаповніть таблицю необхідними розрахунками, пояснюючи алгоритм розрахунків.

2. Оцініть  еластичність зв'язку надходжень податку на прибуток  та ставки оподаткування, визначте чинники прямого та опосередкованого впливу, що на нього впливають в аналізованому періоді.

Завдання 8

У таблиці наведені дані щодо структури податкового боргу до зведеного бюджету за видами податків, млрд. грн

Проаналізувати динаміку структури та структурних зрушень податкового боргу.

Результати представити графічно. Визначити податки, за якими існує найбільший рівень податкового боргу. Встановити чинники, що зумовили таку структуру. Розробити напрямки мінімізації податкового боргу.

Задача 9

В таблиці наведено показники загальної суми державного прямого і гарантованого боргу у 2002-2011 роках. В результаті графічного аналізу було встановлено, що найбільш точно емпіричну динаміку державного боргу описують експоненціальний У₁ = 40,641e^0,2262x  (R² = 0,8146) та поліноміальний тренди  У₂ = 9,3228x² - 57,664x + 144,95 (R² = 0,9667). Дайте економічну інтерпретацію трендовим рівнянням та оцініть рівень їх надійності, враховуючи що для У₁:=32089,88, =436, а для У₂:= 7308,22, =224.

Завдання:

1. Розрахуйте розмір державного боргу за аналітичними трендами у 2006-2011 роках; спрогнозуйте його рівень на 2012-2013 роки та перевірте точність і надійність прогнозу, розрахувавши середнє абсолютне відхилення, середню квадратичну похибку та порівнявши фактичні дані у 2012 році з розрахунковими.

2. Поясніть алгоритм розрахунків та зробіть висновки щодо придатності трендових моделей для прогнозування макрофінансових показників.

Задача 10

В таблиці наведено дані щодо видатків Зведеного бюджету у розрізі кварталів у 2010-2012 роках.

Завдання:

1. Дозаповніть таблицю необхідними розрахунками та надайте економічну інтерпретацію отриманим результатам і сезонній хвилі. Поясніть алгоритм розрахунків та визначте чинники, що зумовлюють нерівномірність видатків бюджету протягом року.

2. За результатами отриманих розрахунків, спрогнозуйте обсяг видатків Зведеного бюджету у І - ІІІ кварталах 2013 року.

Задача 11

На діаграмі представлена динаміка доходів Зведеного бюджету у 2008-2012 роках, аналітичний лінійний тренд та тренд, скоригований на індекс сезонності.  Дайте економічну інтерпретацію трендовомим рівнянням, оцініть рівень їх надійності.

Завдання:

1. Спрогнозуйте на основі методу фільтрації сезонної компоненти розмір доходів Зведеного бюджету на 2013 рік (поквартально) та розрахуйте інтервали довіри прогнозу для імовірності р = 0,683, враховуючи, що рівень середньоквадратичної похибки S_е становить 6,25.

2. Оцініть точність прогнозу та визначте чинники, що могли зумовити неспівпадіння в динаміці аналізованих рядів.

Завдання 12.

1.Провести аналіз внутрішньорічних коливань (сезонність) здійснення видатків бюджету міста Києва.

2. Пояснити отримані результати (наприклад, чому з року в рік у визначений період року обсяг видатків відчутно збільшується/зменшується). Обґрунтувати необхідність (чи недоцільність) проведення змін для рівномірності здійснення видатків протягом року.

Таблиця

Обсяг факичних видатків бюджету м. Києва у 2007-2011рр. по кварталам, Млн.грн.

Задача 13

У таблиці наведено дані щодо доходів місцевих бюджетів України, що враховуються при визначенні обсягу міжбюджетних трансфертів, та виробленого у них валового регіонального продукту у 2011 році.

Завдання:

1. За результатами розрахунку коефіцієнтів локалізації та концентрації оцініть рівномірність розподілу та ступінь регіональної концентрації обсягу доходів місцевих бюджетів, що враховуються при визначенні обсягу міжбюджетних трансфертів, залежно від виробленого ВРП продукту у групах регіонів України.

2. Оцініть роль регіонів з високим і низьким рівнем концентрації у загальному розподілі та дайте економічну інтерпретацію отриманим результатам.

Задача 14

Дайте економічну інтерпретацію кривим пропорційності розподілу податкового боргу по регіонах України залежно від обсягу виробленого в них ВРП у 2000, 2006 і 2008 роках (рис.), враховуючи, що коефіцієнт концентрації у 2000 році становив 18,6  в.п., у 2006 році – 26,2  в.п., а в 2008 р. – 24,8 в.п.

Розкрийте особливості застосування кривої Лоренца при здійсненні макрофінансового аналізу. Визначте чинники, які зумовили існуючу ситуацію, та запропонуйте напрямки мінімізації їх негативного впливу (або максимізації позитивного). 

Завдання 15.

Оцініть пропорційність розподілу валового регіонального продукту по регіонах України в залежності від наявного населення у 2008 - 2011 рр. Порівняйте отримані результати. Побудуйте криву Лоренца та розрахуйте коефіцієнт концентрації.

Визначте тенденції та регіони, в яких сконцентрована найбільша і найменша суми ВРП. Поміркуйте з приводу причин, що зумовили дану ситуацію, а також наслідків для економіки. Запропонуйте управлінські рішення для вирішення виявлених проблем. 

Задача 16

В результаті побудови багатофакторної регресійної моделі залежності доходів Зведеного бюджету від розміру ВВП, податкових надходжень бюджету, податкового боргу, індексу цін та факторів, що можуть бути виражені через часову координату, у 2000-2011 роках отримано наступні результати: 

Регресійна статистика

Інформативно: у 2012 році ВВП плановий - 1505 млрд грн., податкові надходження бюджету -  22% ВВП, індекс цін – 1,08, податковий борг – 9,2 млрд. грн.

Завдання:

1. Представте модель регресії в формалізованому вигляді. Дайте економічну інтерпретацію параметрам рівняння регресії, оцініть точність моделі та ступінь зв’язку між параметрами.

2. Спрогнозуйте доходи зведеного бюджету за рівнянням регресії та визначте рівняння (і розміри) верхньої та нижньої меж довірчого інтервалу моделі регресії для рівня надійності 95%. Зробіть висновки щодо придатності моделей регресії до аналізу та прогнозування макрофінансових показників.

Завдання  17

На основі кореляційно-регресійного аналізу:

1. встановіть істотність взаємозв’язку між видатками та доходами бюджету, ВВП, інфляцією, часом та іншими показниками, які, на Вашу думку, мають вплив на видаткову частину бюджету. Зробіть відповідні висновки

2. Виявіть фактори, які найбільше впливають на дохідну (видаткову) частину бюджету (негативно та позитивно),

3. Встановіть причини такого впливу

4. Запропонуйте управлінські рішення щодо покращення макроекономічної ситуації в країні

5. Побудуйте рівняння регресії обсягу доходів (видатків) бюджету

Завдання  18

Інтерпретуйте кореляційні взаємозв’язки між регіональними показниками, наведеними у таблиці, та оцініть рівень впливу чинників на результативні ознаки 

Аргументуйте, яким чином результати розрахунків можуть бути використані в аналізі та при прийнятті управлінських рішень у фінансовій сфері на макрорівні. 

Завдання  19

В таблиці наведено дані для розрахунку рівня перерозподілу ВВП через видатки бюджету.

Завдання:

1) За результатами факторного аналізу визначте ступінь впливу зміни факторів на розмір видатків Зведеного бюджету України.

2) Поясніть алгоритм розрахунків та надайте економічну інтерпретацію отриманим результатам в аналізованому періоді.

Завдання  20

В таблиці наведено дані для розрахунку рівня перерозподілу ВРП через видатки бюджету м. Києва.

Завдання:

1) Розрахувати рівень перерозподілу ВРП через видатки бюджету та оцінити динаміку його зміни. Надати економічну інтерпретацію отриманим розрахункам.

2) На основі факторного аналізу та розрахунку індикатора інтенсифікації, оцінити вплив екстенсивних чи інтенсивних факторів на рівень перерозподілу ВРП через видатки бюджету. Пояснити зв'язок аналізованого показника з фінансовою політикою держави та запропонувати напрямки покращення ситуації в Україні.  

Завдання  21

В таблиці наведено показники (в млрд. грн.) для здійснення багатофакторного індексного аналізу впливу макропоказників на зміну податкових надходжень Зведеного бюджету.

Завдання:

1. Розрахуйте абсолютний приріст податкових надходжень, зумовлений змінами:

- Кількістю населення;

- Рівня ВВП на душу населення;

- Рівня централізації ВВП в доходах бюджету;

- Частки податкових надходжень в доходах бюджету;

2. Надайте економічну інтерпретацію отриманим результатам та зробіть висновки щодо ступеня впливу факторів на доходи бюджету.

Завдання 22

 Здійснити багатофакторний індексний аналіз впливу макропоказників на зміну доходів Зведеного бюджету

Макроекономічні показники, млрд. грн

Розрахувати абсолютний приріст доходів бюджету, зумовлений змінами:

- обсягу валового випуску товарів і послуг

- частки ВВП у валовому випуску товарів і послуг

- коефіцієнта співвідношення валового національного доходу і ВВП

- частки національного наявного доходу у валовому національному доході

- частки доходів бюджету у валовому національному наявному доході

Зробити висновки щодо впливу чинників.

Завдання 23.

Виходячи із даних табл., необхідно

1. розрахувати фіскальний потенціал податкової системи України за двома методами та проаналізувати динаміку. Чи існують відмінності в розрахунках? Встановити чинники, які вплинули на існуючу ситуацію.

Методи оцінки:

- Фактичні податкові надходження + Приховані податкові надходження

- ВВП потенційний * Часка податків у ВВП (податкове навантаження)

2. Розрахувати та оцінити рівень реалізації фіскального потенціалу податкової системи, оцінити динаміку його зміни. Спрогнозувати його рівень на 2 роки за допомогою рівняння тренду і оцінити ступінь надійності прогнозу.

3. Здійснити факторний аналіз динаміки фіскального потенціалу в абсолютних величинах, розрахувати відсоток впливу факторів на зміну фіскального потенціалу, а також розрахувати індикатор інтенсифікації. Проаналізувати отримані результати, надати їм економічну інтерпретацію. За потреби – графічно представити результати аналізу.

4. Запропонувати напрямки підвищення (оптимізації) фіскального потенціалу податкової системи в Україні.  

Завдання 24.

В таблиці наведено дані для оцінки імовірного розміру недонадходжень податків до бюджету у результаті існування тіньової економіки і ухилення від оподаткування.

Завдання:

1. Розрахуйте та проаналізуйте імовірний розмір недонадходжень податків до бюджету у результаті існування тіньової економіки, для чого заповніть таблицю, пояснюючи алгоритм розрахунків. Дайте економічну інтерпретацію результатам розрахунків. 

2. Визначте потенційні податкові надходження бюджету та оцініть співвідношення офіційного та «прихованого» податкового боргу та обґрунтуйте напрямки підвищення фіскального значення податкових надходжень в Україні. 

Завдання 24.

Дозаповніть таблицю необхідними вихідними показниками. Визначте та оцініть загальний фіскальний потенціал податку на прибуток підприємств в Україні. Для цього рекомендовано заповнити таблицю.

Зробіть висновки щодо факторів, які впливають на фіскальний потенціал податку на прибуток в Україні. Обґрунтуйте напрямки підвищення його фіскального потенціалу

Завдання 25

На основі наведених у табл. даних, оцініть суми недонадходження до бюджету по ПДВ внаслідок існування тіньової економіки та порівняйте «прихований» ПДВ з офіційним розміром податкового боргу з цього податку. Поясніть алгоритм розрахунку та дайте економічну інтерпретацію отриманим результатам та виявленим тенденціям.

Оцініть тенденцію тінізації податкових зобов’язань з ПДВ в Україні:  визначте причини і наслідки, запропонуйте шляхи вирішення.

Завдання 26

У табл. наведені дані щодо розподілу експорту і імпорту товарів і послуг за географічними регіонами.

Таблиця

Розподіл зовнішньої торгівлі України товарами і послугами за географічними регіонами у 2005-2012 рр.

Необхідно:

1. оцінити структуру і структурні зрушення експорту і імпорту товарів і послуг у регіональному розрізі за 2005-2012 роки. Дані представити графічно. Визначити країни найбільші імпортери в Україну і найбільші експортери з України. Поміркуйте, чим зумовлена така структура експорту і імпорту.

2. оцініть зовнішньоторговельні відносини України з Російською Федерацією, країнами СНД та країнами ЄС. Зробіть відповідні висновки. 

3. Оцініть експортну політику України. Визначте часту експорту і імпорту товарів і послуг у ВВП та у валовому випуску.  

4. Розрахуйте товарооборот, оборот послуг та загальний зовнішньоторговельний оборот України в цілому та з країнами - найбільшими експортерами-імпортерами. Оцініть їх структуру, темпи зростання. Зробіть відповідні висновки.

5. Оцінити рівномірність розподілу експорту і імпорту товарів між регіонами у 2010 та 2012 роках. Розрахувати коефіцієнт локалізації і концентрації. Зробити відповідні висновки 

Завдання 27.

У таблиці наведено вихідні дані щодо обсягів зовнішньоторговельних операцій України з РФ.

Зовнішня торгівля України з Російською Федерацією, млн. дол. США

Необхідно:

- розрахувати експорт і імпорт товарів з РФ в абсолютному вимірі, а також показники структури.  .

- оцінити структуру зовнішньої торгівлі з РФ та структурні зрушення. Виявити і охарактеризувати тенденції змін, виявити імовірні причини змін.

- Розрахувати і проаналізувати товарооборот, сальдо зовнішньоторговельних операцій, а також зовнішньоторговельний товарооборот і сальдо.

- Розрахуйте коефіцієнт покриття експортом імпорту

- Оцінити темпи зростання аналізованих показників. Зробити відповідні висновки та розробити рекомендації щодо покращення сальдо зовнішньоторговельних операцій.   

- Для візуалізації отриманих результатів побудуйте необхідні діаграми.

Завдання 28. 

Проаналізуйте динаміку та структуру державного та гарантованого державою боргу починаючи з 2006 року, а також зміну обсягу  витрат на погашення та обслуговування державного боргу і виконання гарантійних зобов’язань.

Для цього дозаповніть нижченаведену таблицю та розрахуйте у динаміці та проаналізуйте наступні показники:

1. рівень боргової безпеки України. Виявіть тенденції у зміні показника та  фактори, що на неї вплинули. (основним показником боргової безпеки є співвідношення державного та гарантованого державою боргу до валового внутрішнього продукту) (гранична межа -  не більше 60 %)

2. співвідношення державного та гарантованого державою боргу до доходів загального фонду державного бюджету.

3. співвідношення зовнішнього державного боргу до експорту товарів і послуг (гранична межа -  не більше 70 %).

4. суми державного та гарантованого державою боргу у розрахунку на одну особу (гранична межа -  не більше 300 дол на одну особу).

5. показники, що визначають поточну спроможність держави виконувати боргові зобов’язання:

5.1. співвідношення витрат державного бюджету на погашення і обслуговування державного боргу до ВВП

5.2. співвідношення витрат державного бюджету на погашення і обслуговування державного боргу до доходів загального фонду державного бюджету

6. Порівняйте обсяг витрат на погашення та обслуговування державного боргу і виконання гарантійних зобов’язань з обсягом видатків державного бюджету (зокрема сукупними видатками на економічну діяльність, житлово-комунальне господарство,  охорону навколишнього природного середовища тощо) 

З повагою ІЦ "KURSOVIKS"!